Reversión a la media en las series de precios reales del petróleo en México
Journal
Contaduría y Administración
ISSN
2448-8410
0186-1042
Date Issued
2019
Author(s)
Ramírez Sánchez, José Carlos
Cruz Aranda, Fernando
Cabrera Llanos, Agustín Ignacio
Type
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Abstract
El objetivo de este documento es mostrar la existencia de un patrón de reversión a la media en la serie de precios reales del petróleo exportado por México al continente Americano, durante el período comprendido entre Enero de 1999 y Junio de 2017. Con ese fin adaptamos una ecuación en diferencias estocástica a la serie de precios de la variedad Maya para hacer pronósticos dentro y fuera de la muestra, con una ventana de seis y doce meses. Los principales resultados obtenidos muestran que, en efecto, hay una reversión a la media de largo plazo en los precios inicialmente supuestos como racionales. Otras pruebas estadísticas confirman que esta reversión a la media es persistente en virtud de que los shocks producidos sobre los precios reales no involucran cambios permanentes.