Distorsiones en la determinación del costo promedio por acción cuyo período de tenencia es mayor a doce meses a que se refiere la Ley del Impuesto Sobre la Renta

El objetivo del presente trabajo es demostrar de manera conceptual y a través de ejemplos numéricos algunas de las distorsiones que existen en la mecánica contenida en los artículos 24 y 25 de la Ley del Impuesto sobre la Renta para la determinación del costo promedio por acción cuyo periodo de tenencia es superior a doce meses, lo cual genera que la ganancia gravable o pérdida deducible que se determine en la enajenación de acciones con base en dicho ordenamiento no refleje adecuadamente la capacidad contributiva de los contribuyentes.

Antecedentes -- Desarrollo -- Sociedad Anónima -- Compra-Venta de acciones -- Efectos en materia de impuesto sobre la renta por la enajenación de acciones -- Determinación del costo promedio por acción -- Distorsiones en la determinación del costo promedio por acción -- i) Reducciones de capital con cancelación de acciones -- ii) Reembolsos de capital en los cuales ya se pagó ISR -- iii) Reembolsos de capital provenientes de la CUFIN -- iv) Disminución de pérdidas fiscales -- v) Aplicación conjunta de los artículos 21 y 22 del RLISR -- vi) Aplicación de pérdidas fiscales contra el inventario acumulable -- vii) Costo promedio por acción con base en la fracción LI transitoria para 2002 -- viii) Aplicación de pérdidas fiscales al corte o a cada capa -- ix) Aplicación de pérdidas fiscales al corte o a cada capa con caducidad -- Conclusión